| 外汇保证金 " Margin "是"保证金"的意思, " Forex "是 Foreign Exchange 即"外汇交易"的意思.也就是"保证金外汇交易".外汇保证金交易,是同时具备了较低的交易费用（点差）和 24 小时不间断交易特点的金融商品. 保证金的好处之一：以少量资金即可开始交易 外汇投资QQ群:27762253例：交易单位为 10 万美元的交易,只要有相当于总交易费用 1% 的保证金（ 1000 美元）就可以进行交易了.可以用较少的资金有效率地进行以 10 万美元为单位的交易. 保证金的好处之二：交易费用为单程买入或卖出（一次交易） 3 点 例：外汇宝的交易费用为 40 点的点差,而进行外汇保证金交易时,只要 3-10 点的点差就行了. 保证金的好处之三：利息差额的收支每天都会发生 设想买入高利息货币,再卖出低利息货币的交易（比如买入美元 / 卖出日元）的场合,这样可用得到的高利息货币的存款利息支付低利息的存款利息后,所剩余利息为利息差收入,而且可以每天收取. 保证金的好处之四：只要通过一个电话就可以进行交易 您不需要亲自到营业所排队,只要拨打从全国各地都可以接通的免费电话, 24 小时随时都可以下达买卖的指令. 保证金的好处之五：可以以即时价格的汇率进行交易 例：如果在银行交易的话,是以每天一次的提示汇率进行交易.而网上交易的话,就可以以即时价格的汇率进行交易. 保证金的好处之六：有多种方式下订单 包括：市场订单,限价订单,止损订单,还有可以同时下 2 个订单的 If-Done 订单和 OCO 订单等.这对头寸的管理很有用. 外汇保证金介绍 在各项投资之中,外汇保证金可算是最公平和最吸引人的投资方式之一.保证金交易就是投资者以银行、造市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易.各保证金交易商提供的保证金融资比例不同,通常为20倍到200倍,融资的比例越大,客户需要付出的资金也越少.例如若保证金融资比例为200倍,即最低的保证金要求是0.5%,投资者只要50美元,就可以进行高达10,000美元的交易,充分利用了以小搏大的杠杆效用. 除了资金放大之外,外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作,您可以在货币上升时买入获利（做多头）,也可以在货币下跌时卖出获利（做空头）,从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制.在市场中获利 各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化,有时变化极为巨大,因此,投资者也能在其中得到获利的机会.例如,日圆每天的波动大概在0.7%到1.5%,投资者可以通过买入或卖出获利.所有交易瞬间完成,交易策略可以根据市场情况随时下达,极为灵活,即使方向看错,立即止损反手,损失有限,获利仍然极为巨大.因此,外汇保证金可谓最灵活可靠的投资方式. 外汇保证金的买入和卖出价格均由银行或造市商、经纪商自行决定,客户决定买卖方向.例如,EUR/USD报价一般显示为1.0653/57,即表示经纪商愿意以1.0053买入您的欧元,愿意以1.0057卖出欧元给您.此时,买入和卖出的差价（点差）为4点,对于投资者来说,点差越小,交易成本也越小,获利的机会就越大. 外汇保证金的合约单位类似股票交易,均为固定的数目作为一个单位来进行,通常叫做1手（1口）合约.一般以100,000基本货币单位来作为1手. 盈亏计算盈亏计算就是要计算买入或卖出的货币组合每点的价值,如投资者在1.0640买入欧元,在1.0655卖出,盈利为15点.而每点价值,则根据货币报价方式而不同,对于直接报价的货币,无论或率如何变动,每点价值均为固定,而对于间接报价的货币,则可能因为汇率的变化而影响每点价值.对于直接报价的货币,计算公式如下：每点价值（以被报价货币计算）=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数如上述中的欧元每点价值计算为：(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853欧元,而保证金中的盈亏均以美圆计算,换算成美圆就是10美圆.因此,所有直接报价的货币,每点价值均为10美圆. 间接报价的货币计算公式如下： 每点价值（以美圆计算）=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数 如在117.64处日圆每点价值为 (0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圆, 而在119.50处日圆每点价值为 (0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圆 可以看出,间接报价的货币每点价值是随着汇率的变化而变化的.客户每手货币的盈亏状况是随着市场的变动实时计算出来的,客户无需自行计算盈亏. 外汇保证金是容易学习的投资方式,但是影响获利的因素包括很多,经验、运气、信息等因素均要考虑.外汇保证金与股票的区别外汇保证金交易有许多股市比不上的优点：1、股市只能在白天的特定时段内交易,如国内股市交易时间为早9:30到下午3:00.尤其是如果您还有自己的工作,那么您将面临两难的境地--要么放弃工作,要么放弃交易.而外汇保证金交易则每周7天,全天24小时均可以进行交易,您可以在业余时间的晚上投入到保证金交易中.即使您在炒股,晚上您仍然可以投资于汇市.2、股市中有成百上千种股票,那么选股将是一件很难的事情.而汇市中,货币组合非常有限,这可以使您集中精力于这几个货币组合,并很快抓住他们的脉动.3、股市的交易量比汇市小很多,而且数以千万计的非职业的投资者影响市场的正常运做,使预测市场的运动变得更难.而汇市是全球最大的金融市场,也包括很多大的参与者--银行、投资基金、公司和其他金融机构.所以,无论多少个人投资者参与到汇市,对价格的影响微乎其微.4、股市的另一个缺点就是在熊市时,投资者无法作为,只能被套.在经济蓬勃发展的时候绝大多数投资者都能获利,但是经济发展是交替的,当发展被衰退所代替时,投资者只能持仓不动.而在汇市,无论经济是发展还是衰退,投资者都可以获利,这完全归功于外汇保证金的作空机制.外汇保证金与期货的区别资金流动性高 即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元,使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场.其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来,就显得逊色多了.如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子,对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念.外汇市场永远是流动的,无论何时都可以进行交易或是停损.二十四小时无休 外汇市场是一个二十四小时不间断的市场,美东时间的星期日下午五点,外汇交易就从澳洲的悉尼开始了,然后七点由日本东京开盘,接着凌晨两点开始的英国伦敦,最后就是早上八点的美国纽约.对投资人而言,不论何时何地发生任何消息,投资人都可以即时的做出反应.投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划. 相对于美国的外汇期货市场而言,例如芝加哥商品交易所或是费城交易所,营业时间就有一定的限制.以芝加哥商品交易所而言,营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止,因此,如果任何伦敦或是东京重要的消息不在营业的时间内公布,则第二天开盘就会变的很混乱了.外汇交易免佣金 在期货市场进行买卖,除了价差之外,投资人还必须额外负担佣金或手续费.所有的金融商品都有买价与卖价,而买卖价之间的差异就定义为价差,或是成交的成本.一直到今天,因为缺乏透明度,期货市场不合理的价差依旧是存在的事实.现在,投资人可以藉由线上交易平台所即时显示的买价与卖价,用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本.外汇交易的价差比期货买卖还要低很多,特别是盘后的交易,因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失. 不论是透过电话或是网路下单,外汇交易通常都不另收取佣金或手续费.外汇市场店头交易的结构削减了交换与清算的成本,因此而降低交易的成本.此外,透过网路的科技,投资人可以即时的看到各币种的汇率变化,也使得交换的成本降低,也就没有佣金或手续费的问题了.所有的投资人都可透过即时报价来买卖,而期货只有报最后一笔的成交价,并不适用于成交的市价,而真正的交易成本则被隐瞒起来了.交易明细及表单功能 在即期外汇市场,投资人可以即时的看到帐户资金和未平仓部位的损益变动.所有的资讯都会随着汇率的变动而立即的重新计算.投资人可以随时看到详细的帐户资讯,包括每一笔未平仓的部位、未成交的单子及每笔交易的损益.投资人也可以二十四小时透过线上交易平台的编辑功能,选择日报表、周报表、月报表甚至年报表.因此,您再也不用猜测帐户余额多少或是保证金够不够用的问题了.保证金及风险管理 为了做好风险管理,投资人必须要有持有外汇部位数量的限制,这个数字是和帐户的现金余额有相关性的.风险在即期外汇市场中可以降到最低,因为线上交易平台可以自动的计算帐户内的余额,并且会在余额不足的时候,发出追加保证金的通知,然后系统会自动的将所有未平仓部位平仓,以避免投资人损失超过帐户余额.但是在期货市场里,当市场反方向变动时,投资人的部位会也被强制的平仓,而且有可能不但血本无归,还要负担平仓后的一切损失.外汇保证金与外汇实盘操作的区别 现在在中国大陆的大多数银行都推出了外汇实盘业务,但是和保证金操作比较起来,实盘操作有许多不足之处. 首先是外汇实盘业务点差过大,例如,现在许多银行的点差基本在16-40点之间,如此大的点差使客户的获利能力大打折扣,很难获得日内交易的机会.而保证金操作的点差基本都是银行间交易的点差,一般在4-5点之间,使客户随时都有日内操作的机会.其次,实盘交易者只能在一定的方向中获利,例如,如果您的本金是美圆,那么您买入其他货币后,只有在美圆下跌的时候,才能获利.如果美圆继续上升,那么您的头寸就被"套牢",要么斩仓止损,要么白白错过其他交易机会.而保证金操作可以作到对市场方向的收放自如,在其它货币上升时,您可以卖出美圆,买入其它货币（即为作空美圆）获利,而在其他货币下跌时,您可以买入美圆,卖出其他货币（即为做多美圆）,也能达到获利的目的. 还有一个最大的优势就是保证金的杠杆作用,当您进行实盘交易的时候,一定羡慕过那些资金在几万美圆的大客户,因为他们的获利也是比较大的.而在保证金交易中一般造市商或交易商都为客户的交易提供一定的融资比例,这个比例越高,您所需要的本金也越少,获利的机会也越多.客户可以通过外汇交易商提供的不同融资比例,获得与实盘交易中的资金与大资金量客户相同的资金条件.但是,我们也建议根据您的资金量,留有足够的保证金额度,以防范风险.
来源:外汇人论坛(www.ForexMan.cn) |
